Desde novembro de 2024, o mercado de criptomoedas experimenta um aumento expressivo, impulsionado pela vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA. Os investidores acreditam que a promessa de apoio do presidente eleito aos ativos digitais reduzirá as restrições regulatórias, facilitando a captação de novos recursos. Esse cenário levou a BlackRock, uma das maiores gestoras de investimentos do mundo, a recomendar uma alocação de 1% a 2% em bitcoin (BTC) nas carteiras de seus clientes.

O bitcoin, que valia US$ 75,6 mil (R$ 453,6 mil) no dia das eleições, subiu mais de 36% desde então. No acumulado do ano, a valorização já ultrapassa 133%, com a moeda digital atingindo a marca simbólica de US$ 100 mil, um patamar psicológico importante para o mercado.

Mudanças na SEC e Euforia do Mercado

Outro fator que contribuiu para a alta foi o anúncio de Paul Atkins como próximo presidente da Securities and Exchange Commission (SEC), indicado por Trump. A saída de Gary Gensler, marcada para janeiro, foi recebida como um alívio pelo setor, já que sua gestão foi marcada por fiscalizações rigorosas contra empresas de criptoativos, incluindo grandes exchanges.

O mercado mantém perspectivas otimistas para 2025, impulsionado pelo crescente interesse de instituições tradicionais, como bancos e corretoras, que estão incluindo bitcoin e ether (ETH) em seus portfólios. Regulações mais claras e avanços tecnológicos também reforçam a confiança no setor.

Perspectivas para 2025: Crescimento e Regulação

De acordo com a corretora Hashdex, o valor do mercado global de ativos digitais já ultrapassa US$ 3 trilhões (R$ 18 trilhões), com previsão de crescimento acelerado. Especialistas apontam fatores como:

• Redução das taxas de juros pelo Federal Reserve (FED), favorecendo o investimento.
• Retorno de US$ 16 bilhões (R$ 99 bilhões) ao mercado, devido ao ressarcimento de credores da FTX.
• Cenário regulatório mais positivo nos EUA, conforme destacado por Valter Rabelo, head de ativos digitais da Empiricus Research.

Para Vinicius Bazan, CEO da Underblock, há um grande potencial para novos investidores no mercado. “Esperamos a continuidade do bull market, especialmente com as medidas do governo Trump”, afirma.

DeFi e Inteligência Artificial como Protagonistas

As finanças descentralizadas (DeFi) e a inteligência artificial (IA) devem desempenhar papéis centrais no próximo ano. A regulamentação de aspectos como classificação, custódia e tributação de criptoativos será essencial para atrair investidores e diversificar os produtos financeiros disponíveis.

Bazan destaca o crescimento contínuo das DeFi, citando exemplos como a Pendle, que tokeniza retornos de títulos tradicionais. “Essas soluções conectam o mercado financeiro convencional ao mundo cripto”, explica. Outro segmento em expansão são os RWAs (ativos do mundo real tokenizados), que prometem ampliar as aplicações práticas do blockchain.

Bitcoin: Reserva de Valor em Consolidação

Em 2025, o bitcoin tende a se consolidar como uma reserva de valor, em vez de ser amplamente utilizado como meio de pagamento. Bazan observa que transações institucionais, e não o uso cotidiano, continuarão liderando a adoção de criptomoedas. As stablecoins, como o tether (USDT), desempenham um papel crucial em remessas internacionais de alto valor.

Ether e a Nova Infraestrutura Financeira

Embora o bitcoin continue como o principal ativo digital, o ether tem atraído maior interesse de investidores institucionais. Segundo Rabelo, “o ether está se firmando como a base de uma nova infraestrutura financeira”.

No entanto, a concorrência com a Solana e outros ativos do mesmo segmento representa um desafio. Ainda assim, a rede Ethereum permanece como uma das mais ativas para o desenvolvimento de dApps (aplicações descentralizadas) e contratos inteligentes, fortalecendo sua posição no mercado.

Desafios e Oportunidades

Apesar do otimismo, o gerenciamento de riscos e a falta de clareza regulatória ainda são barreiras significativas para o setor. Alguns especialistas alertam que expectativas, como a adoção de reservas estratégicas de bitcoin pelos EUA, podem não se concretizar.

Por outro lado, a interação entre IA e blockchain apresenta oportunidades promissoras. Infraestruturas descentralizadas permitem que projetos menores acessem modelos de IA de forma acessível, impulsionando a inovação.

Com um cenário regulatório mais claro e tecnologias emergentes ganhando força, 2025 promete ser um ano marcante para o mercado de criptomoedas.

Fonte: Forbes Brasil